Не все золото

Динамика цен на драгметаллы в минувшем году, казалось бы, открыла перед золотопромышленниками самые радужные перспективы. Но сами компании, обнародовав амбициозные планы по наращиванию добычи, выполнить их в большинстве своем не смогли. Новые активы на Дальнем Востоке вводятся в эксплуатацию единицами, сроки некоторых проектов уже сдвинуты, а на пути других обнаружились серьезные ограничения. Эксперты, признавая, что удачно закончить год удалось лишь некоторым компаниям, настаивают на том, что всем им нужно более активно инвестировать в геологоразведку и использовать комплексный подход к освоению ресурсов.

На радужной волне

С начала 2010 года золото подорожало почти на треть, продемонстрировав рост стоимости десятый год подряд. Находясь в обратной зависимости от общей экономической стабильности, на протяжении года цены на золото то начинали падать, лишь только инвесторы преисполнялись уверенности в том, что кризис преодолен, и переходили к более рискованным вложениям, то снова устремлялись вверх, стоило опасениям по поводу хрупкости экономики усилиться.
Привлекательность золота как «актива-убежища» — самого надежного средства вложения в кризис — позволило ему побить массу рекордов (максимум составил $1431,25 на 7 декабря), приблизившись, таким образом, вплотную к психологически значимой отметке в $1 500 за унцию. Прогнозы экспертов, касающиеся цен на золото и серебро, различны, однако большинство сходится во мнении, что цены будут расти и дальше. Средний уровень цен на золото в этом году прогнозируется в пределах $1 400–
1 600 за унцию, серебра — $28–38 за унцию. И даже аналитики банка Natixis, полагающие, что пик цен на золото, обусловленный ажиотажным инвестиционным спросом, пройден, дают драгметаллу среднегодовую цену на 2011 год в районе $1 050 за унцию. А это все равно выше, чем среднегодовые $974, показанные золотом в 2009 году.
Казалось бы, в таких условиях компаниям, добывающим золото и серебро, сам бог, имя которому рынок, велел наращивать добычу, увеличивать реализацию продукции и процветать. И, поскольку рост цен начался отнюдь не в ушедшем году, все лидеры отрасли уже успели обнародовать соответствующие амбициозные планы. К примеру, ОАО «Полюс Золото», имея активы с доказанными и вероятными запасами 76 млн унций, к 2013 году намерено увеличить добычу до 3 млн унций в год (в 2009 году было добыто 1,3 млн унций). У его ближайшего конкурента ОАО «Полиметалл» на 2013 год намечено увеличение добычи более чем втрое по сравнению с 2009 годом, до 977 тыс. унций (в 2009 году — 311 тыс. унций).
Итоговые цифры золотодобычи в России за 2010 год еще не опубликованы, но ушедший год уже выявил тенденцию, которая выглядит весьма тревожной в свете благоприятной рыночной ситуации и грандиозных планов предприятий. Напомним, в сентябре прошлого года Союз золотопромышленников прогнозировал, что в 2010 году будет произведено 207 т золота, первичная добыча составит 183 т (рудная — 131 т, россыпная — порядка 52 т). По сравнению с показателями 2009 года, это был бы рост: тогда по стране было произведено 205,2 т золота, из них собственно добыча составила 178,3 т.
Однако данные Союза за 11 месяцев 2010 года поставили надежды на рост под сомнение. В январе-ноябре производство золота в целом и его добыча в частности отстали от прошлогодних показателей, составив соответственно 185,6 т и 161,9 т. Именно в 2010 году практически у всех компаний неожиданно возникли проблемы, обусловленные объективной причиной. Истощение имеющихся запасов на активно разрабатываемых месторождениях привело к падению объемов произведенной продукции и срыву производственных планов.
Снижение на Пионере
Справедливости ради следует отметить, что минувший год все крупнейшие золотодобывающие компании России, имеющие свои активы на Дальнем Востоке, не провели, сложа руки. К примеру, альянс Petropavlovsk, основные активы которого (месторождения Покровское и Пионер) находятся в Амурской области, активно продолжил реализацию инвестиционной программы. В апреле компания запустила третью очередь фабрики на Пионере, в результате чего ее мощность расширилась почти в два раза, до 455 тыс. тонн руды в месяц (почти 5,5 млн тонн руды в год), и заявила, что в 2011-м доведет ее до 7,2 млн тонн руды в год. Кроме того, Petropavlovsk ввел перспективное месторождение Маломыр, давшее по итогам третьего квартала 3,4 тыс. унций золота.
Несмотря на некоторое падение показателей в первом квартале, Petropavlovsk подтвердил прогноз увеличения добычи в среднем примерно на 47% по отношению к прошлому году — до 670–760 тыс. унций. В 2009 году компания добыла 486,8 тыс. унций золота (на 21% больше, чем в 2008 году). Однако итоги за девять месяцев оказались неутешительными: альянс снизил производство золота на 12%, до 304,6 тыс. унций (9,5 т) против 346,2 тыс. унций (10,8 т) годом ранее. Снижение в компании объяснили в первую очередь спадом производства на истощающемся Покровском руднике и снижением содержания золота в руде Пионера. В третьем квартале производство составило 138,3 тыс. унций (4,3 т) золота, средняя цена его реализации — $1 190 за унцию. Показанные результаты привели и к снижению годовых планов до 510–530 тыс. унций золота. Ранее ожидалось, что добыча окажется на нижней границе заявленного изначально диапазона в 670–760 тыс. унций. Таким образом, ориентир был снижен примерно на 22%.
Олег Михайлов из «Инвесткафе» подчеркивает, что компания не смогла выдержать планы, заявленные на 2010 год, и в течение всего года показывала несколько раз снижение производственных показателей, что не лучшим образом характеризует менеджмент. «Компания не показала сколько-нибудь значимого роста по добыче золота в 2010 году по сравнению с 2009 годом, а ведь план по добыче на 2010 год был заявлен с ростом на 38% от уровней текущего года»,— констатирует эксперт. Гендиректор центра драгметаллов «НБЛзолото» Михаил Лесков отмечает, что запасы Покровского объективно заканчиваются, «но темпы этого процесса зависят от того, как у компании обстоят дела с другими проектами». «Его отработку можно завершить более высокими темпами, чтобы подстраховать проблемы других проектов и в итоге получить за год высокие объемы производства»,— полагает эксперт.

Истощающийся Купол

Несколько иначе поступила канадская Kinross Gold Corporation, владеющая 75% акций ОАО «Чукотская горно-геологическая компания» (ЧГГК) — оператора основного чукотского месторождения Купол. Разрабатывающая Купол в сотрудничестве с региональными властями компания объявила о планируемом на 2010 год падении производства заранее. Отработка Купола, напомним, началась в 2008 году с освоения руд с высоким содержанием драгметалла (28,5 г/т). В результате за первый полный год работы Купол обеспечил добычу 26 т золота.
Однако уже с начала 2010 года содержание в руде начало существенно снижаться: по данным Kinross, с 20,2 г/т в первом квартале до 16,55 г/т в третьем. В итоге Купол все равно остался основой золотодобычи Чукотки: по данным окружного правительства, за первые шесть месяцев на нем было добыто более 10,2 т золота, тогда как в регионе в целом — 12,1 т. И все же, к концу года производство на Куполе неизбежно упало. По итогам всего года на месторождении было произведено 19,6 т золота и 207,5 т серебра (вся Чукотка произвела 24,4 т золота и 218,2 т серебра). В правительстве региона с сожалением отметили, что производство благородных металлов по сравнению с 2009 годом в округе упало (2009 год принес старателям 30,3 т золота и 264,4 т серебра). «Сокращение добычи обусловлено плановой отработкой руд с меньшим содержанием драгоценных металлов на месторождении Купол»,— констатировали в департаменте промышленной политики, строительства и ЖКХ Чукотского АО.
Впрочем, еще в январе Kinross Gold объявила о намерении купить 100% акций Aurelius Holdings Ltd (ранее была подконтрольна Millhouse Capital бывшего губернатора, а ныне спикера заксобрания ЧАО Романа Абрамовича), владеющей лицензиями на разведку и разработку чукотских месторождений Двойное и Водораздельное, и в конце лета закрыла эту сделку. Оба актива расположены примерно в 90 км от Купола. Приобретение двух месторождений обошлось Kinross в $165 млн, а также 10,56 млн собственных акций (1,5% от капитала) рыночной стоимостью около $203 млн. Кроме того, Kinross объявила о закрытии сделки по приобретению за $33 млн у геологоразведочной компании B2Gold западного и восточного флангов Купола. Согласно сделке, Kinross также будет выплачивать B2Gold вознаграждение, пропорциональное результатам ГРР, в зависимости от прироста запасов месторождения в будущем — по $15 млн на каждый
1 млн унций. B2Gold также будет получать по 1,5% от выручки после начала промышленного производства на флангах Купола, при условии, что Kinross будет иметь право на обратный выкуп роялти в сумме $30 млн.
Millhouse Capital приобрело Двойное у ЗАО «Северное золото» в 2007 году — тогда балансовые запасы месторождения оценивались в 2,8 т россыпного золота (среднее содержание — 63,9 г/т), среднегодовая добыча на нем оставляла 150–160 кг драгметалла. В настоящий момент, по данным правительства ЧАО, Двойное представляет собой открытый карьер производительностью 250 т руды в день и добычей около 400 кг золота в год. Согласно предварительной оценке Kinross, рудные запасы месторождения составляют 3,5–3,9 млн т при среднем содержании золота 17–19 г/т (примерно 2 млн унций). Площадь Водораздельная занимает территорию около 922 кв. км и нуждается в дальнейшем геологическом изучении. Компания заявила, что намерена до конца года потратить $20 млн на освоение месторождения Двойного. В частности, на осуществление геологоразведочной программы — $5 млн, и еще $15 млн — на мероприятия, связанные с подготовкой к разработке. В планах канадской компании — значительное увеличение производства на Двойном за счет начала его разработки не открытым, а подземным способом. Руду с месторождения Kinross планирует перерабатывать на уже действующей золотоизвлекательной фабрике (ЗИФ) Купола в соответствии с соглашением с ЧГГК. Это позволит более эффективно использовать уже имеющиеся мощности Купола, а также позволит обогащать руду Купола вместе с рудой Двойного, где содержание золота выше.

Ограниченная Наталка

Дальневосточные месторождения лидера российского производства драгметаллов ОАО «Полюс Золото» расположены в Магаданской, Амурской областях и в Якутии. В конце года компания наконец-то одобрила планы по освоению основного своего актива в России — Наталкинского месторождения (его балансовые запасы по категории B+C1+C2 составляют 40,6 млн унций, суммарные запасы рудного золота компании — 77 млн унций).
О сдвиге сроков освоения Наталкинского месторождения из-за «отсутствия энергетических мощностей в регионе» «Полюс» объявил еще в начале 2009 года. Согласно новому проекту освоения Наталки, запуск производства на месторождении будет осуществляться в три этапа: к 2014 году — до 10 млн тонн руды в год, к 2016-му — до 20 млн тонн, к 2020-му — до 40 млн тонн. К этому периоду ГОК сможет производить порядка 50 тонн золота в год.
До прихода в Россию кризиса Наталку планировалось вывести на мощность переработки в 40 млн т руды (32 т золота в год) к 2013 году. Сейчас «Полюс» подчеркивает, что решение о начале реализации каждой новой очереди будет приниматься «исходя из обеспеченности ГОКа электрической мощностью по приемлемым тарифам, макроэкономических условий, прежде всего промышленной инфляции и цены на золото». Самым критичным из этих факторов, очевидно, является обеспеченность электро-
энергией. Для реализации первого этапа проекта, отмечают в компании, хватает существующих в регионе мощностей по транспортировке электроэнергии, хотя и необходимо расширение подстанции Омчак и замена кабеля на ЛЭП (эти работы «Полюс» в начале 2009-го оценивал в 1,3–1,5 млрд руб.). Однако мощности действующих в настоящее время в Магаданской области энергообъектов, главным из которых является Колымская ГЭС на 900 МВт, уже не хватит для реализации второго и последующего этапов разработки месторождения. Как признают в «Полюсе», ввод фабрики на 40 млн т руды будет возможен только после запуска Усть-Среднеканской ГЭС мощностью 570 МВт. Кроме того, для реализации второго и третьего этапов проекта необходимо строительство новых ЛЭП и реконструкция подстанций. В связи с этим компанией за минувшие годы не раз поднимался вопрос о необходимости участия в развитии инфраструктуры Колымы других крупных инвесторов, в том числе государства.
В строящем Усть-Среднеканскую ГЭС ОАО «Рус-Гидро» заверяют, что первый гидроагрегат строящейся станции начнет вырабатывать электроэнергию уже в 2012 году — мощность пускового комплекса станции составляет 169 МВт. Пока же «Полюс Золото» сосредотачивается на выполнении опережающей эксплуатационной разведки на Наталке: совет директоров компании одобрил выделение средств на разведку в размере
1 млрд руб. в период 2010–2012 годов. Благодаря проводимой опережающей разведке и оптимизации горного календаря «Полюсу» уже удалось поднять в подаваемой на испытательную фабрику руде среднее содержание золота до 2,1 г/т (при среднем содержании золота 1,13 г/т и бортовом — 0,8 г/т).
Олег Михайлов отмечает, что в реализации Наталкинского проекта существует еще несколько рисков, кроме нехватки генерирующих мощностей. «Это нехватка квалифицированного ремонтного и административного персонала. Всего с момента запуска первой очереди и выхода на максимальную мощность ЗИФ по переработке необходимо от 2 500 до 4 500 человек на работу вахтовым методом»,— говорит эксперт. Кроме того, транспортная логистика в регионе, по его мнению, «имеет свои плюсы и минусы». «Месторождение находится в 410 километрах от Магадана, и, несмотря на то, что финансирование ремонта дороги осуществляется из федеральной целевой программы, остаются риски поддержания дорожного полотна в хорошем состоянии в течение года в экстремальных климатических условиях. При этом плюсом являются достаточные мощности круглогодичного порта (около 2 млн т)»,— подчеркивает аналитик.

Рискованная Белая Гора

Летом золотодобывающая компания Highland Gold Mining (HGM) Романа Абрамовича заявила, что ее дочка ООО «Русдрагмет» вложит 3,18 млрд руб. ($102 млн) в строительство ГОКа на одном из своих золоторудных месторождений — Белая Гора (Хабаровский край). По данным HGM, ГОК рассчитан на производство 82 тыс. унций золота в год, на эту мощность комбинат выйдет в 2014 году. Резервы Белой Горы составляют 820 тыс. унций золота с содержанием в руде 3,5 грамма на тонну, лицензию на разработку месторождения HGM приобрела в 2005 году за $580 тыс. По словам первого заместителя главы МПР Хабаровского края Александра Сидоренко, пуск в эксплуатацию первой очереди собственно ГОКа на Белой Горе запланирован на 2011 год, окончание строительства второй очереди с выходом на проектную мощность — на 2014 год. Между тем эксперты считают, что строительство ГОКа с такими инвестициями — дорогой и долго окупаемый проект.
По подсчетам аналитика «Уралсиба» Николая Сосновского, капитальные затраты в пересчете на годовой объем производства составляют почти $1,4 тыс. на унцию. Это много, говорит господин Сосновский, приводя в пример последние из объявленных золоторудных проектов: затраты Petropavlovsk на строительство фабрики на Пионере составили $666 на унцию, «Полюс Золото» вложило в ГОК на месторождении Благодатное $975 на унцию, на Вернинском месторождении — примерно $1,2 тыс. на унцию. Из-за низкого содержания золота в руде и прочих факторов себестоимость на Белой Горе также будет выше, чем у конкурентов, — $450–500 на унцию (Благодатное — $244, Пионер — $265, Вернинское — $281). В HGM в ответ на это отмечают, что «риски невысокие, и все просчитано». Тем не менее, отмечает Николай Сосновский, даже с учетом оптимистичного прогноза на золото проект HGM окупится не раньше 2018 года, при том что при сохранении объемов производства запасы Белой Горы должны иссякнуть к 2022 году. Если цена на золото упадет ниже $1 тыс., есть риск, что проект может не окупиться, считает эксперт. У компании сейчас просто нет выбора, полагает аналитик Unicredit Марат Габитов: запасы на основном проекте HGM — Многовершинном — заканчиваются, и ей «жизненно необходим» запуск новых проектов, чтобы поддерживать объем производства.

Переоцененное Майское

Наконец, наибольшую активность на Дальнем Востоке в минувшем году проявило ОАО «Полиметалл». В августе компания объявила об окончании пересмотра ТЭО освоения золоторудного месторождения Майское (Чукотка), купленного весной 2009 года у HGM за $105 млн, и начале строительства обогатительной фабрики на месторождении. HGM отказалось от актива из-за его убыточности: более 90% руды одного из пяти крупнейших в России золоторудных месторождений является упорной и требует предварительной обработки для достижения приемлемых коэффициентов извлечения. «Полиметалл», впрочем, неудача предыдущего собственника не смутила: в компании год назад пообещали переработать ТЭО и применить к Майскому «уникальную стратегию по созданию хаба по переработке упорных концентратов», то есть, задействовать в извлечении золота с месторождения строящийся ГМК в Амурске (Хабаровский край).
Проверка целесообразность разработки Майского подтвердила. Обновленное ТЭО предполагает возможность добычи 700 тыс. т руды (при этом фабрику компания, считающая данный прогноз консервативным, планирует построить из расчета мощности 850 тыс. т), ее обогащение на месте с последующей доставкой концентрата в Амурск для дальнейшей переработки на фабрике автоклавного выщелачивания. «Ожидается, что среднее производство золота в течение срока эксплуатации предприятия превысит 200 тыс. унций в год, при этом совокупные денежные издержки будут в пределах $500–550 на унцию золота»,— заявили в «Полиметалле».
Переоценка запасов и ресурсов Майского выявила на месторождении общие ресурсы в 7,5 млн унций золота со средним содержанием 9,3 г/т и вероятные резервы в 2,4 млн унций золота со средним содержанием 9,6 г/т. Оценка ресурсов производилась, исходя из долгосрочной цены $900 за унцию, и показала, что их достаточно для работы предприятия в течение 13 лет.
Общие затраты на строительство собственно фабрики на Майском «Полиметалл» оценил в $170 млн (из них $45 млн уже потрачены в 2009–2010 годах, строительство предприятия фактически началось в мае 2010 года). Еще $140 млн компания рассчитывает инвестировать в дальнейшем на горно-капитальные работы и техническое перевооружение. Первая руда из камер будет добыта в конце 2010 года, а ввод фабрики в эксплуатацию запланирован на первый квартал 2012 года. Отгрузка первой партии концентрата в Амурск и получение первого золота ожидаются в четвертом квартале 2012 года, а на полную мощность проект выйдет, как рассчитывают в «Полиметалле», в течение 2013 года.
В августе-октябре «Полиметалл» объявил о приобретении целого ряда месторождений в Охотском районе Хабаровского края. Золотосеребряное месторождение Светлое досталось компании за $9,25 млн, а месторождения Авлаякан и Киранкан вместе с лицензиями на геологическое изучение прилегающих территорий — за 3,5 млн собственных акций (порядка $60,2 млн). Перспективы данных проектов тесно связаны с действующим в том районе Хаканджинским месторождением: уже с 2011 года руда с высоким содержанием золота с Авлаякана, Киранкана и Светлого может начать перерабатываться именно на фабрике в Хакандже.

Приторможенный снегом

Итоги 2010 года, обнародованные «Полиметаллом» в январе, показали, что компания почти уложилась в прог-нозные показатели. За минувший год «Полиметалл» произвел 444 тыс. унций золота (на 43% больше, чем в 2009 году) и 17,3 млн унций серебра (на 10% меньше плана). В золотом эквиваленте объемы производства, констатируют в компании, выросли на 25% и составили 753 тыс. унций. При этом доля золота в выручке составила 60%, сама выручка, в свою очередь, выросла на 66%, до $922 млн. Еще в октябре прошлого года в «Полиметалле» полагали, что смогут добыть 18,5–19 млн унций серебра, однако уже тогда отмечали слабые результаты основного источника этого металла — магаданского золотосеребряного месторождения Дукат. Несмотря на то, что к концу года коэффициенты извлечения на Дукате «значительно улучшились», именно падение объемов производства на дукатской фабрике (минус 7%, или всего 14,5 млн унций против 15,6 млн унций в 2009-м) явились причиной невыполнения годового плана «Полиметалла» по серебру. Помимо этого, на соседнем с Дукатом месторождении Лунном также упало производство (золота — на 17%, серебра — на 7%) из-за связанного с заменой оборудования вынужденного простоя фабрики. И даже значительный прирост по серебру на хабаровской Хакандже (на 54%) не смог исправить ситуацию.
Впрочем, сложности на Дукате, заверяют в «Полиметалле», будут преодолены в 2011 году «за счет увеличения объемов подземной добычи и ввода в эксплуатацию узла гравитации, на котором в настоящее время ведутся пусконаладочные работы». Ранее компания заявляла, что вложит в модернизацию дукатской фабрики порядка
$5 млн. Подтверждая ранее объявленные на 2011 год прогнозы добычи золота и серебра (620–660 тыс. унций и 21–22 млн унций соответственно), в «Полиметалле» признают, что основным риском их выполнения является успешный запуск и выход на проектные показатели фаб-рики автоклавного окисления в Амурске (Хабаровский край). «Проект „Албазино-Амурск“ остается ключевым приоритетом менеджмента на 2011 год, равно как и ключевым риском»,— считает гендиректор компании Виталий Несис. На автоклаве в Амурске «Полиметалл» планирует обрабатывать концентраты так называемых упорных руд с хабаровского месторождения Албазино, а в дальнейшем — и с принадлежащего компании чукотского Майского. В сентябре 2007 года в компании заявляли, что завершат строительство ГОКа на Албазино и завода по переработке концентрата в Амурске еще в 2010 году (первую партию золота планировалось получить в четвертом квартале). Однако в четвертом квартале 2009 года сроки строительства в рамках проекта «Албазино-Амурск» были сдвинуты. На сегодня, говорится в сообщении «Полиметалла», обогатительную фабрику на Албазино, которая «находится в стадии ввода в эксплуатацию», планируется полноценно запустить в первом квартале 2011 года, а оставшуюся инфраструктуру — в третьем квартале. Работы по Албазино, признали в «Полиметалле», «тормозятся необычайно обильными снегопадами на Дальнем Востоке». Первая добытая на месторождении руда, отмечается в сообщении, существующие оценки содержания золота подтвердила: по результатам исследований, оно составила 3,7 г/т. На фабрику автоклавного окисления в Амурске доставлено все оборудование, а главные ее элементы — автоклав и узел высокого давления — уже установлены. «Футеровка автоклава и установка оборудования для цианирования и вспомогательного оборудования начнутся в первом квартале 2011 года»,— отмечается в сообщении «Полиметалла». При этом начало ввода фабрики в эксплуатацию запланировано на август 2011 года (ранее назывался второй квартал). Строительство ГОКа на Майском, прибавляют в компании, продолжается по графику.
Как отмечает Олег Михайлов, факторами роста показателей «Полиметалла» в 2010 году были рост цен на драгоценные металлы и способность менеджмента выполнять свои производственные планы. Айрат Халиков из ИК «Велес Капитал» отмечает, что результаты «Полиметалла» можно оценить как «сильные». В ИК «Тройка Диалог» констатируют, что «Полиметалл» пополнил ряды российских горнодобывающих компаний, у которых динамика производственных показателей в 2010 году оказалась хуже, чем ожидалось, хотя причины и масштабы отставания в каждом случае разные. С учетом амбициозных планов развития, отмечают в «Тройке Диалог», «не стоит сбрасывать со счетов риски реализации».

Комплексное освоение

Впрочем, даже с учетом возрастающих рисков того, что месторождения начнут приносить меньше металла, чем ранее, эксперты оценивают перспективы российской золотодобывающей отрасли по-прежнему позитивно. В апреле на дальневосточной конференции MINEX-2010 в Хабаровске руководитель департамента по недропользованию в ДФО (Дальнедра) Александр Бойко констатировал, что Дальний Восток «живет, во многом, за счет добычи минеральных ресурсов, но потенциал используется очень слабо».
«В основном добываются высоколиквидные виды сырья, и все больше и больше сжимается перечень добычи полезных ископаемых»,— заявил глава Дальнедр. Если по всей России финансирование геологоразведки снизилось на 42%, то по ДФО снижение составило 30% (в 2008 году — 14,1 млрд руб., в 2009 году — 9,7 млрд руб.). Снижение темпов геологоразведочных работ, по мнению господина Бойко, может привести к печальным последствиям. Освоенность минерального сектора в ДФО в золотодобыче составляет 86,3%, по серебру — 85,3%, платине — 100%, добавила заведующая сектором экономики минерально-сырьевых ресурсов Института экономических исследований ДВО РАН Наталья Ломакина.
В посткризисный период, считают эксперты, компаниям надо создавать комплексные профильные центры по разведке, добыче и переработке минерального сырья. К 2050 году добыча драгоценных металлов может сократиться, по разным оценкам, от 40 до 20 т в год на всем ДФО. Перспективы в горно-геологической отрасли специалисты связывают с инвестиционной активностью, инновационными подходами к добыче и развитием новых полиметаллических рудных месторождений.